备便返回成都处理政务，任命许靖为太傅，法正为尚书令，关羽为前将军，张飞为右将军，马超为左将军，黄忠为后将军，其余人都按等级晋升。并派益州前部司马犍为人费诗去授予关羽印绶，关羽听说黄忠职位和自己并列，便愤怒地说道：“大丈夫终究不与老兵同列！”所以不肯接受任命。费诗对关羽说：“建立王业的人，任用的人才不止一种。从前萧何、曹参与高祖是从小的亲友，而陈平、韩信是后来逃亡来的；论地位，韩信最高，没听说萧何、曹参因此抱怨。如今汉中王因一时之功而尊崇黄忠；但在他心中的分量，难道能和您等同吗！况且王与您就像一体，休戚与共，祸福同当。我认为您不该计较官号的高低、爵禄的多少。我只是个使者，奉命行事，您要是不肯接受任命，我就回去了，但为您这种举动感到惋惜，恐怕会有后悔的时候。”关羽深受感动，便立刻接受了任命。
就在刘备进位汉中王之后，朝廷下诏封魏王曹操的夫人卞氏为王后。
这时，孙权率军攻打合肥。当时各州军队驻守在淮南。扬州刺史温恢对兖州刺史裴潜说：“这里虽然有敌人，但不足为忧。如今雨水正多，而曹仁孤军深入，没有做长远的准备，关羽勇猛狡猾，只怕征南将军那边会有变故。”不久，关羽果然让南郡太守糜芳守卫江陵，将军傅士仁守卫公安，自己则是率军在樊城攻打曹仁。曹仁派左将军于禁、立义将军庞德等人驻守樊城以北。
八月，上天连着下了好多天的大雨，导致汉水泛滥，就连平地都有数丈积水，于禁等七军都被淹没。于禁和众将登高避水，关羽则是乘着大船进攻，于禁等人走投无路，只好投降。庞德在堤上，身披战甲，手持弓箭，箭无虚发，从天亮力战到中午，关羽的进攻却更猛烈了；箭射完了，双方就短兵相接，庞德是越战越怒，气势却更盛了，但水势越来越大，最后官兵都投降了。只有庞德乘着小船想回曹仁营寨，结果大水掀翻了船只，又失去了弓箭，只好独自抱着船板在水中，最终被关羽俘获，在关羽营中他是站立而不跪拜。关羽对他说：“你哥哥在汉中，我想任你为将，你为何不早早投降！”庞德骂关羽说：“匹夫，你说什么投降！魏王率领百万大军，威振天下。你家主公刘备是位庸才，怎能抵挡魏王的百万大军！我宁做国家的鬼，也不做贼人的将！”关羽只好杀了他。魏王曹操听说后流泪说：“我和于禁共事三十年，怎料面临危难之际，反而不如庞德！”于是便封庞德的两个儿子为列侯。随后，关羽便下令猛攻樊城，城墙被水浸泡，导致多处崩坏，众人都很恐惧。有人对曹仁说：“今日的危难，不是力量能支撑的，可趁关羽包围未合拢之际，乘小船连夜逃走。”汝南太守满庞说：“山水来得快，希望不会持久。听说关羽派别将已到郏下，自许都以南，百姓骚动，关羽之所以不敢进军，是怕我军攻击他的后方。如今若是逃走，洪河以南就不再是国家的了，您应坚持等待。”曹仁说：“好！”于是便沉白马与将士盟誓，同心固守樊城。城中只有数千兵马，城墙没被淹没的地方只剩几板高。关羽乘船来到城下，设立了数重包围，使得内外断绝了联系。关羽又派别将在襄阳包围了将军吕常。荆州刺史胡修、南乡太守傅方都投降了关羽。
当初，沛国人魏讽有迷惑众人的口才，在邺城颇有影响力，魏国相国钟繇便征召他担任西曹掾。荥阳人任览与魏讽关系友善。同郡人郑袤（郑泰之子）常对任览说：“魏讽是奸雄，最终必定会作乱。”
九月，魏讽暗中勾结党羽，与长乐卫尉陈祎密谋袭击邺城；尚未到约定日期，陈祎就因恐惧而告发了此事。太子曹丕诛杀了魏讽，受牵连而死的有数千人，钟繇也因此被罢免了官职。
当初，丞相主簿杨修与丁仪兄弟谋划拥立曹植为魏国继承人，五官将曹丕对此很是担忧，曾用车子装载废竹箱，将朝歌长吴质藏在里面带入府中商议对策。杨修将此事报告给魏王曹操，曹操尚未追查验证。曹丕感到异常恐惧，就把这事告知给了吴质，吴质淡淡的说：“没关系，没关系。”次日，曹丕又用竹箱装载绢匹入宫，杨修再次举报，曹操便派人前去查验，结果箱中并无人员；曹操因此对杨修产生了怀疑。后来曹植因为骄纵被曹操疏远，但他仍不断与杨修交往，杨修也不敢自行断绝关系。每当杨修去见曹植时，都会担心他处理事务时有所疏漏，便揣度曹操的心意，预先准备好十多条答辞，告诫曹植门下：“魏王训教一到，就按准备好的内容回答。”于是曹操的训教刚发出，曹植的答辞就已呈上；曹操对如此迅捷的答辞感到奇怪，追查之下，此事才泄露。曹操又因杨修是袁术的外甥而厌恶他，于是便以杨修前后泄露训教内容、勾结诸侯为由，将其逮捕处死了。
这时，魏王曹操任命杜袭为留府长史，命他驻守关中。关中营帅许攸率部曲不肯归附，且出言轻慢，曹操大怒，打算先讨伐他。群臣多劝谏应招抚许攸，共同讨伐强敌；曹操将刀横放在膝上，脸色严厉，不听劝谏。杜袭进见想要劝谏，曹操迎面说道：“我的计策已定，你不必再说了！”杜袭说：“若殿下的计策是正确的，臣定会助您完成；若是计策有误，即便您已决定，也应立刻修改。殿下阻止臣进言