这年冬天十月，天象发生了日食。
到了十二月，大臣们就上奏，请求把安汉公办公的地方叫做“摄省”，正殿叫做“摄殿”，住的地方叫做“摄宫”，这些提议都得到了批准。
就在这一年，西羌的庞怙、傅幡等人因为不满王莽夺走他们的土地，起兵攻打西海太守程永；程永吓得逃跑了。王莽一气之下就杀了程永，还派护羌校尉窦况带着军队去讨伐西羌。
公元7年的春天，窦况等人击败了西羌。?
五月，王莽下令重新铸造货币：错刀，一枚值五千钱；契刀，一枚值五百钱；大钱，一枚值五十钱。这些新货币与五铢钱一起流通，因此民间出现了大量盗铸货币的现象。王莽又下令禁止列侯以下的人持有黄金，必须将黄金上交官府换取钱币，但官府最终并未支付相应的钱币。?
东郡太守翟义是翟方进的儿子，他和外甥上蔡人陈丰商量说：“新都侯王莽代理天子处理政务，向天下发号施令，他特意选了皇族里的幼童，打着周公辅佐成王的旗号，实际上是在等机会，肯定是想取代汉朝，如今他的野心已经很明显了。现在皇族势力弱小，外面又没有强大的藩国，天下人都乖乖的服从他，现在没人能抵抗这国难。我幸运地身为宰相的儿子，又担任大郡的太守，我父子俩深受汉朝的厚恩，理应起兵讨伐逆贼，来安定国家。我打算起兵向西进发，杀掉这个不该摄政的王莽，再选皇族子孙辅佐并立为皇帝。就算最后失败了，我也是为国家而死，也能对得起先帝。我现在打算起兵，你愿意跟着我干吗？”陈丰当时才十八岁，年轻力壮，马上就答应了翟义。
翟义接着就和东郡都尉刘宇、严乡侯刘信，以及刘信的弟弟武平侯刘璜密谋，计划在九月都试那天杀掉观县县令，然后率领车骑、材官士（汉代的兵种），在招募郡里的勇士，为他们安排好将帅。刘信的儿子刘匡当时是东平王，他们就联合了东平的兵力，立刘信为天子；翟义自己封自己为大司马、柱天大将军。他们还向各郡国发布讨莽檄文，檄文说：“王莽毒杀了孝平皇帝，代理天子的职位，这是想篡汉自立。现在新天子已经确定好了，我们要一起执行上天对王莽的惩罚！”各郡国听说后都很震惊。等到翟义他们的军队到达山阳的时候，兵力已经有十多万人了。
王莽听说翟义起兵后，心里特别害怕，紧张的连饭都吃不下。太皇太后对身边的人说：“人心都是一样的，我虽然是个女人，也知道王莽肯定因为这事感到危险。”王莽随后就任命自己的党羽和亲信：轻车将军、成武侯孙建为奋武将军，光禄勋、成都侯王邑为虎牙将军，明义侯王骏为强弩将军，春王城门校尉王况为震威将军，宗伯、忠孝侯刘宏为奋冲将军，中少府、建威侯王昌为中坚将军，中郎将、震羌侯窦况为奋威将军，一共七个人。让他们自己挑选关西人当校尉、军吏，然后带领关东的士兵，发兵去讨伐翟义。又任命太仆武让为积弩将军，驻守函谷关；将作大匠蒙乡侯逯并为横懋将军，驻守武平关；羲和、红休侯刘秀为扬武将军，驻守宛城。
长安附近的三辅地区听说翟义起兵造反，从茂陵西边到汧县的二十三个县里的盗贼都跟着响应。槐里县的赵明、霍鸿等人自称是将军，就带人攻打烧毁官府，又杀了右辅都尉和斄县县令。随后他们就商量说：“现在朝廷的精锐部队都派去东边打翟义了，京城肯定兵力薄弱，咱们正好趁机攻打长安。”他们的队伍越来越大，一直发展到十多万人，就连未央宫前殿都能看到他们那边燃起的火光。
这时王莽赶紧任命卫尉王级担任虎贲将军，大鸿胪、望乡侯阎迁当折冲将军，让他们带兵向西去打赵明这些人。同时，又让常乡侯王恽担任车骑将军，驻守在平乐馆；骑都尉王晏担任建威将军，驻守在城北；城门校尉赵恢担任城门将军，让他们各自带兵把守城池。王莽还任命太保、承阳侯甄邯当大将军，并赐给他代表军权的钺，随后在高庙举行了任命仪式，让他统领全国兵马，此时的甄邯左手拿着符节，右手拿着钺，驻扎在城外。王舜和甄丰则日夜在宫里巡逻保卫。
王莽则每天抱着年幼的孺子去郊外和宗庙祈祷，还召集大臣们说：“以前周成王小的时候，由周公摄政，管叔和蔡叔就挟持了禄父发动叛乱，现在翟义也挟持刘信犯上作乱。从古到今，就算是圣人遇到这种事都头疼，更何况是我这样的普通人呢！”大臣们赶忙说：“如果没有这场叛乱，哪能显示出您的圣明德行呢！”
这年冬季十月，王莽就照着《周书》的格式写了一篇《大诰》，里面说：“自从我听说叛乱的消息后，皇族里就有四百位贤才，百姓中有九万人向我表达忠心，我一定会尽全力完成辅佐幼主的大业，做出一番功绩。”随后他就派大夫桓谭等人向天下宣告，表示自己以后会把权力还给孺子。
王莽的将领们向东进军，在陈留、菑县和翟义的军队打了一仗，打败了叛军，还杀了刘璜。得到消息的王莽特别高兴，就下诏书封车骑都尉孙贤等五十五个人为列侯，还有不少人直接在军队里就被封了爵位。接着，王莽又宣布大赦天下。
然后，王莽的精锐部队就把翟义包围在了圉城。到了十二月，翟义的部队就彻底溃败