前面说到了德宗要等十天看局势的变化。到了辛酉日，朝廷加封王武俊为同平章事，兼任幽州、卢龙节度使。
李晟认为：“李怀光谋反的迹象已经很明显了，无论情势缓急都应当有所防备，通往蜀地、汉中的道路不能被阻塞，请陛下任命副将赵光铣等人担任洋州、利州、剑州刺史，各自领兵五百人，以防备不测之事发生。”皇上心存疑虑，未能决断，打算亲自统领禁军前往咸阳，以安抚慰问为名，督促各路将领进军讨伐。有人对李怀光说：“这是汉高祖巡游韩信军营的计策啊。”李怀光大为恐惧，谋反的图谋越发强烈。
皇上即将动身前往咸阳，李怀光的言辞越发傲慢无礼，皇上仍然怀疑是有奸臣从中挑拨离间。甲子日，朝廷加封李怀光为太尉，增加他的实际封邑，赏赐铁券丹书，派遣李卞等人前往传达圣旨。李怀光当着使者的面，将铁券扔到地上说：“圣上是怀疑我李怀光吗？做臣子的谋反，才会赏赐铁券；我李怀光没有谋反，如今却赐给我铁券，这是逼着我谋反啊！”他的言辞和态度都十分狂悖。朔方左兵马使张名振在军营门口大声呼喊：“太尉眼看着叛贼却不许出兵攻打，对待天子的使者又傲慢不敬，果真是想要谋反吗！您的功劳高如泰山，一旦舍弃忠义，自取灭族之祸，让别人坐享富贵，这又有什么好处呢！我今天一定要以死相争！”李怀光听到后，对他说：“我没有谋反，只是因为叛贼眼下还很强大，所以需要积蓄精锐兵力，等待合适的时机罢了。”李怀光又说：“天子居住的地方，必须要有坚固的城防。”于是调发士兵修筑咸阳城，没过多久，就率领军队占据了这里。张名振说：“之前还说不谋反，如今却率领军队来到这里，这是为什么？为什么不去攻打长安，诛杀朱泚，博取富贵，然后率领军队返回邠州呢？”李怀光说：“张名振你真是丧心病狂了！”于是命令身边的人把他拉下去，将他杖杀。右武锋兵马使石演芬，原本是西域的胡人，李怀光收养他为养子。李怀光暗中与朱泚勾结密谋，石演芬派遣他的门客郜成义前往皇上的行宫禀报此事，请求朝廷罢免李怀光都统的职权。郜成义抵达奉天，把这件事告诉了李怀光的儿子李璀。李璀暗中将此事禀报给父亲。李怀光召来石演芬，斥责他说：“我把你当作儿子，你为什么要败坏我的家族！今天你辜负了我，死了甘心吗？”石演芬说：“天子把太尉当作辅佐国家的重臣，太尉把我当作心腹之人；太尉既然辜负了天子，我石演芬又怎么能不辜负太尉呢！我本是胡人，不会怀有二心，只知道侍奉一位主人。如果能避免背上叛贼的罪名而死，我死而无憾！”李怀光命令手下的人把他剁成肉酱吃掉，众人都说：“这是忠义之士啊，应该让他痛快地死去！”于是用刀割断他的喉咙后离去。
李卞等人回到朝廷，禀报了李怀光骄横傲慢的情形，从此皇上的行宫开始严格门禁，随从的大臣都暗中整理行装，等待随时撤离。乙丑日，朝廷加封李晟为河中、同绛节度使。皇上觉得还不够，丙寅日，又加封他为同平章事。皇上将要前往梁州，山南节度使盐亭人严震听说后，派遣使者前往奉天迎接，又派遣大将张用诚率领五千士兵前往盩厔接应护卫。张用诚被李怀光引诱，暗中与他勾结密谋，皇上听说后十分担忧。恰逢严震又派遣牙将马勋前来进献表章，皇上把张用诚谋反的事情告诉了他。马勋请求说：“请让我立刻前往梁州，拿到严震的兵符，召张用诚返回节度使府。如果他不接受征召，我请求将他斩杀。”皇上高兴地说：“你什么时候能再回到这里？”马勋定下返回的日期后就出发了。拿到严震的兵符后，马勋请求挑选五名壮士，与他一同从骆谷出发。张用诚不知道密谋已经泄露，率领数百名骑兵前来迎接，马勋与他一同进入驿站。当时天气寒冷，马勋在驿站外面点燃了许多柴草，士兵们都跑去烤火。马勋这才从容地从怀里掏出兵符，拿给张用诚看，说：“严大夫召你回去。”张用诚惊愕不已，起身想要逃跑，壮士们从身后抓住他的手臂，将他擒获。张用诚的儿子跟在马勋身后，挥刀砍伤了马勋的头部。壮士们击杀了张用诚的儿子，将张用诚扑倒在地，骑在他的肚子上，用刀抵住他的喉咙说：“敢出声就杀了你！”马勋进入张用诚的军营，士兵们已经披甲执锐，严阵以待。马勋大声说：“你们的父母妻儿都在汉中，一旦舍弃他们，跟随张用诚一同谋反，对你们有什么好处呢！严大夫命令我来捉拿张用诚，不追究你们的责任，希望你们不要自取灭族之祸！”众人都被震慑住了，纷纷表示服从。马勋将张用诚押送到梁州，严震下令将他杖杀，命令副将统领他的部众。马勋包扎好受伤的头部，返回行宫复命，比约定的日期晚了半天。
李怀光在夜里派人袭击并夺取了李建徽、杨惠元的军队，李建徽逃脱得以幸免，杨惠元打算逃往奉天，李怀光派遣士兵追击，将他斩杀。李怀光又扬言说：“我现在要与朱泚联合，皇上暂且远远地躲避吧！”李怀光认为韩游瑰是朔方军的将领，在奉天执掌兵权，就写信给韩游瑰，约他发动叛乱，韩游瑰将此事秘密上奏给皇上。第二天，李怀光又派人送信催促，韩游瑰再次上奏。皇上称赞他的忠义，于是询问他：“该采取什么计策？”