承受天命的符兆，这是小臣的谄媚行为；而宰相顺势将其坐实，这是在轻慢君主。对上欺骗上天，对下轻慢君主，凭借唐明皇的英明，姚崇的贤能，尚且不能避免这样的行为，实在是令人惋惜啊！
九月戊申日，唐玄宗前往骊山温泉。
唐玄宗下敕令，认为粮食丰收会导致谷价过低，损害农民的利益，命令各州修订常平仓法；江州、岭南、淮州、浙州、剑南等地，地势低洼潮湿，粮食难以储存，不在修订常平仓法的范围之内。
突厥可汗默啜年老体衰，昏聩残暴的程度越发严重；壬子日，葛逻禄等部落前往凉州归降唐朝。
冬季，十月，吐蕃再次进犯渭源。丙辰日，唐玄宗颁布诏书，准备亲自率军征讨吐蕃，征调士兵十余万人，战马四万匹。戊午日，唐玄宗返回皇宫。
甲子日，薛讷与吐蕃军队在武街展开大战，大败吐蕃军。当时太仆少卿、陇右群牧使王晙率领部下二千人，与薛讷合兵进击吐蕃。坌达延率领十万吐蕃大军屯驻在大来谷，王晙挑选了七百名勇士，让他们穿上吐蕃人的服装，在夜间发动袭击，又在部队后方五里的地方安置了许多战鼓和号角，先头部队遇到敌军后大声呼喊，后方的部队随即擂鼓鸣角响应。吐蕃军以为唐朝大军已经赶到，惊慌失措，自相残杀，死亡的人数以万计。薛讷当时驻军在武街，距离大来谷二十里，吐蕃军在两地之间布下防线；王晙再次在夜间出兵袭击吐蕃军，吐蕃军大败溃散，王晙的军队这才得以与薛讷的军队会合。两军合力追击溃败的吐蕃军，一直追到洮水岸边，又在长城堡展开激战，再次击败吐蕃军，前后共斩杀俘获吐蕃军数万人。丰安军使王海宾在战斗中阵亡。乙丑日，唐玄宗下敕令，停止亲自征讨吐蕃的计划。
戊辰日，姚崇、卢怀慎等人上奏说：“不久之前，吐蕃与唐朝以黄河为界，神龙年间吐蕃赞普迎娶唐朝公主之后，就越过黄河修筑城池，设置了独山、九曲两座军镇，距离积石军三百里，还在黄河之上建造了桥梁。如今吐蕃既然已经背叛朝廷，就应当拆毁这座桥梁，拔除那些城池。”唐玄宗采纳了他们的建议。
朝廷任命王海宾的儿子王忠嗣为朝散大夫、尚辇奉御，将他收养在皇宫之中。己巳日，突厥可汗默啜再次派遣使者前来请求通婚，唐玄宗答应让他在明年迎娶唐朝公主。
突厥十姓胡禄屋等部落前往北庭都护府请求归降，唐玄宗命令都护郭虔瓘安抚收留他们。乙酉日，唐玄宗任命左骁卫郎将尉迟瑰出使吐蕃，代表朝廷慰问金城公主。吐蕃派遣大臣宗俄因矛来到洮水岸边请求和解，使用对等国家的礼节；唐玄宗没有答应。从此吐蕃连年进犯唐朝边境。
十一月辛卯日，朝廷安葬殇皇帝李重茂。丙申日，派遣左散骑常侍解琬前往北庭都护府，安抚慰问归降的突厥部落，允许他根据实际情况自行处理事务。
十二月壬戌日，沙陀族首领金山入朝觐见唐玄宗。
甲子日，朝廷设置陇右节度大使，统辖鄯、奉、河、渭、兰、临、武、洮、岷、郭、叠、宕十二州，任命陇右防御副使郭知运担任陇右节度大使。
乙丑日，唐玄宗册封皇子李嗣真为鄫王，李嗣初为鄂王，李嗣玄为鄄王。辛巳日，册封郢王李嗣谦为皇太子。李嗣真，是唐玄宗的长子，母亲是刘华妃。李嗣谦，是唐玄宗的次子，母亲是赵丽妃；赵丽妃原本是以歌舞艺人的身份入宫，受到唐玄宗的宠爱，所以她的儿子李嗣谦被立为皇太子。
这一年，朝廷设置幽州节度、经略、镇守大使，统辖幽、易、平、檀、妫、燕六州。
突骑施可汗守忠的弟弟遮弩，怨恨自己分得的部落比兄长少，于是背叛突骑施，投奔突厥，请求充当向导，攻打守忠。默啜可汗派遣二万军队攻打守忠，将守忠俘获后返回突厥。默啜可汗对遮弩说：“你背叛了自己的兄长，又怎么会忠于我呢！”于是将遮弩和守忠一起杀死。